资金价格中间环节拉高融资成本 小微企业年息20%很常见

25.07.2014  10:38
  

  楚天金报讯 金报讯(记者蒲哲 实习生段书婷、王盼)昨日,继国务院推出十条措施后,银监会再下发通知,要求多措施缓解企业融资成本高问题。本报记者昨日针对湖北地区企业的调查发现,目前小微企业融资成本高企,年息20%的融资成本很常见。

  银行利率上浮30%,民间借贷两三分

  小微企业融资普遍喊贵

  “国务院的这个政策比较好。”昨日,武汉楚城正茂科技公司相关人士表示,该公司融资一般都是找朋友周转,他希望相关政策能真正让小微企业受益。

  昨日,10多家省内小微企业负责人在接受本报记者采访时,大多表示企业难以从银行贷款,而即便从银行拿到了贷款,往往财务成本也很高。

  “光是利率大概要上浮30%左右吧。”一家受访企业负责人表示,这还不算其他的中介费用。而一家股份制银行武汉一支行副行长介绍,今年针对小微企业的贷款,利率大多上浮了30%-40%,年利率9%的情况比较常见,而加上其他成本,基本上年息都超过10%。

  潜江飞祥商贸公司人士表示,通过银行融资较难,只能通过别的方式获取周转资金。

  而通过其他渠道,则融资成本还会更高。记者调查发现,目前,如果使用民间借贷的方式融资,财务成本甚至高到月息两三分。

  本报记者了解到,也有企业通过新兴渠道,比如互联网金融融资,不过,成本也并不低,年利率也在20%左右。

  资金价格、中间环节拉高融资成本

  利率至少上调4-5个点

  “资金价格高企,是融资成本高的重要原因。”汉口一股份制银行中小企业部相关人士表示,融资贵,也与去年以来资金价格上涨有关。此外,他也表示,基于风险防范的考虑,有银行惜贷,也会抬高价格。

  “中间环节太多了,也是一个重要原因。”而一家小贷公司负责人则表示,由于监管严格,对于不少金融机构、小贷公司等,要让资金流入企业,需要“倒腾”几次,也会增加整体的财务成本。

  以小贷公司为例,由于小贷严格规定,只能以自有资金放贷。小贷公司往往需要通过扩股、发债、收益权转让等方式,来补充放贷资金。比如发债,就要增加多个环节,比如评估公司、律师事务所、发行机构、交易所等,每个环节都会有成本。最终,年利率10%的资金进入,到小贷公司成本就已经超过年利率15%了,再给企业当然会更高。

  “银行也是一样。4-5个点是要增加的。”上述人士表示,为了符合监管要求,银行往往要通过信托、基金等机构,对金融服务产品进行包装,这样就必然拉长了链条,每个环节都是为了赚钱,带来的成本必然要实体企业来承担。

  ■ 专家观点

  融资贵不会轻易“调头

  继国务院发布十条措施缓解企业融资难问题后,昨日,中国银监会也发布多项措施,提升金融机构小微企业贷款服务效率,鼓励其开办续贷、年审制贷款和循环贷款等创新业务。“这些措施,应该说都很有针对性。”昨日,一股份制银行信贷负责人表示,国务院、银监会出台的政策,都直接对准了“融资贵”的重要环节。不过,对于这些措施能在多大程度上改变融资贵的问题,上述人士并不乐观。“银行都要对股东负责。”他表示,目前银行并不是无钱可贷,更多的是出于风险和盈利的考虑,而造成的“难和贵”。“单纯增加金融供给,的确难改变这个问题。”对此,中南财经政法大学金融学院周先平教授也表示认可。他介绍,金融机构是市场主体,而融资也是市场行为,宏观政策的指向并不能直接影响微观的市场交易,融资价格更多的是融资方和融出方博弈的结果。

  周先平认为,要改善小微企业融资难、贵的问题,要从两方面努力,除了增加金融供给,进行金融创新外,更多的要提高小微企业本身的价值,转变经济发展的方式,提高自主创新、科技型企业的数量,有质量的企业才会获得金融资本的青睐。