银行理财平均收益跌破4% 正式进入“3时代”

银行收益率下行趋势不改。

在经历近一年的持续下跌之后，银率网最新统计数据显示，4月份银行人民币理财产品平均预期收益率为3.96%，较上月下降0.08个百分点。

银率网分析师表示，“4月银行理财平均预期收益率跌破4%具有两方面的影响，一方面标志着银行理财收益在经过近一年的持续下跌之后，正式进入 ‘3时代’，另一方面，随着收益中枢下移，高收益理财产品将逐渐淡出银行理财市场，投资者寻求高回报的投资机会变少。”

数据显示，4月份累计有167家商业银行共发行5342款理财产品，较上月减少7.71%。从产品收益看，人民币理财产品平均预期收益率为3.96%，较上月下降0.08个百分点。

城商行仍是理财产品的发行主力，但发行量跌幅也最大。4月份，城商行共发行2267只理财产品，占比为42.44%，环比下跌12.57%；股份行理财产品发行量1106只，占比为20.7%。

按理财产品收益区间划分，4月有398款产品的预期收益率低于3%，较上月增长2.84%；有1718款产品的预期收益率落在3%（含）到4%区间，较上月增长0.94%；有2988款产品的预期收益率落在4%（含）到5%区间，较上月减少11.73%；有106款产品的预期收益率落在5%（含）到6%区间，较上月减少32.48%；132款产品的预期收益率超过6%（含），较上月减少15.92%。

值得注意的是，4月共有387款人民币结构性理财产品发行，平均预期收益率5.25%，较非结构性产品高出1.29个百分点。从到期数据看，4月共有340款结构性理财产品到期，其中90款产品未达到预期最高收益率，这90款产品平均实际到期收益率仅为2.1%。

银率网分析师认为，虽然结构性理财产品的预期最高收益率十分吸引人，但其投资风险较大，到期难以达到预期最高收益率的概率很大，并不适合大部分稳健型投资者。此外，年初以来，结构性产品不但月度不达标数量较去年有所增多，而且每月都有亏损产品出现，值得投资者注意。

央行公布的4月统计数据中，多项数据出现回落，货币政策与一季度相比，更趋稳健甚至有所收紧。据此，预计二季度银行资金面会有一定程度的收紧，市场利率或出现回升，银行理财收益下跌的空间逐渐收窄。对于投资者来说，在当前低收益、高风险时期，可主动降低收益预期，提高风险防范意识，重视本金安全。（梅菀）