武汉部分银行出现利率倒挂 存款时间长利率反而少

　　存款时间越长，存款利率越高这条“约定俗成”的规律被打破。日前，记者发现武汉部分银行出现存款利率倒挂现象，3年期定期存款利率甚至高于5年期存款。分析人士指出，该现象主要是由于降息预期依然存在，银行对于吸收长期存款的动力不大造成。

　　昨日，记者查阅渤海银行官网发现，从该行最新公布的存贷款利率表发现，3年期存款利率3.25%，5年期存款利率却相反减少，仅为3%。

　　国有五大行步调一致，工行、农行、中行、建行以及交行3年期和5年期存款利率相同，都为2.75%。大多股份制银行3年期和5年期存款利率一样，平安银行、浦发银行均为2.8%，兴业银行为3.2%，中信银行则为3.0%。

　　本地两家商业银行依然遵循存款时间递进，存款利率也随之递进的规律，记者查阅官网发现，汉口银行3年期最新存款利率为3.575%，5年期存款利率为3.9%。武汉农村商业银行3年期存款利率为3.85%，5年期则为4%。

　　统计数据显示，截至2016年7月31日，我国主要17家银行平均5年期存款利率为2.94%，3年期存款利率为2.9%，两者差值为0.04%。除基本的储蓄业务外，理财产品等也出现了倒挂现象。

　　以近期发行的某股份制银行产品为例，其184天的产品预期年化收益率均为4.1%，而同系列同投资起点期限364天的产品，预期年化收益率只有2.1%。

　　业内人士表示，理财产品收益率出现倒挂的现象此前也有。比如在某些特殊需要冲量的时刻，季度考核或是年底考核，银行会通过提高中短期理财产品收益率吸引客户资金。但也有人士认为，目前最主要的原因是因为货币政策越来越趋于宽松，银行为了规避利率持续下行的风险，主动降低长期产品收益率来对抗下行风险。（记者程思思）

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　　为什么长期存款会利率倒挂？

　　融360理财分析师李卉诗告诉长江日报记者，银行一般是通过吸收短期存款，发放长期贷款来赚取息差的，目前央行施行宽松的货币政策，银行存贷比监管要求放松，降低了银行揽储的意愿，压低长期存款利率也可以减少银行的负债成本。

　　同时，考虑到目前经济下行压力较大，未来央行可能会进一步进行降准降息的措施，银行对于吸收长期存款的动力不大，对于成本较低的中短期资金较为渴求。因此对两年期以内定期存款上浮力度较大，对三年期以上定期存款利率上浮力度较小，甚至多家银行出现期限与收益“倒挂”现象。加上目前的利率水平处于历史低位，5年期的长期存款对储户的吸引力很低，银行也就不再需要为招揽客户给出那么高的利率了。（记者胡楠）

　　怎么存利息才会更高？

　　李卉诗分析，三季度，银行仍将偏向于吸收中短期存款，绝大多数银行的长期定期存款上浮力度要小于中短期存款。考虑到未来央行存在降息降准的可能性以及目前的通货膨胀率，建议偏好银行定期存款的投资者多去了解不同银行的相关产品，选择一年期或三年期的中长期存款来提前锁定收益。

　　如果钱在五年内不用，又不想做任何投资，直接办理五年期存款未尝不可。但是，由于五年期存款没有基准利率，各银行自行定价，比如工行、建行等国有几大行的五年期存款利率普遍给到了2.75%，但是许多地方性商业银行却能给出3.5%的相对高息，两者相差0.75%。

　　此外，虽然国债收益率今年以来一直在下跌，但仍可秒杀定期存款。融360数据显示，2016年国债的收益处在第二位，超过了银行理财产品的平均收益，仅次于网络借贷。如果确定钱在三、五年内不支取，不妨考虑国债。（记者胡楠）

（责任编辑： 肖进安）