银行一年期内定存利率上浮最大 或将进一步降息

　　自去年10月24日起，央行取消了存款利率浮动上限，银行存款利率已经完全市场化，不再设浮动上限。日前，融360发布2015年四季度银行存款利率报告，显示一年期以内定期存款利率上浮幅度最大，城商行存款利率优势明显，汉口银行两年期以内定期存款利率全国最高。

　　一年期以内定期存款利率上浮幅度最大

　　在调查的国内49家银行中，银行活期利率最高上浮为20%，多数银行执行基准利率甚至是下调；三个月期存款利率上浮40%或以上的银行有11家，占调查银行的22%；六个月期存款利率上浮40%或以上的银行有9家，占调查银行的18%；一年期存款利率上浮40%或以上的银行有15家，约占比31%，在各期限存款利率中最高；而两年期存款利率上浮40%或以上的银行只有2家，约占比4%；三年期存款利率上浮40%或以上的银行则有5家，占调查银行的10%。

　　“从数据可以看出，2015年四季度，三个月至一年期定期存款利率上浮幅度最大，活期及两年期存款利率上浮幅度最小。”

　　融360理财分析师刘银平认为，银行一般对中短期资金较为渴求，因此对一年期以内定期存款上浮力度较大，对两年期以上定期存款利率上浮力度较小。同时，由于储户对活期存款的关注度不高，导致银行对活期存款利率上浮的动力不大。

　　国有银行间利率差异减小

　　据融360监测的数据显示，国有五大行2015年四季度各期限利率上浮差异减小。

　　中行、工行存款利率相比较高，有最高上浮幅度40%，交行存款利率上浮幅度最低，基本上在各个城市的存款利率都处于垫底位置。国有五大行在35个城市的各期限存款利率最低上浮幅度一致，三个月以内定期存款利率最低上浮为22.7%，其余存款期限利率最低上浮均在20%以内。

　　从不同期限存款利率来看，三个月期存款利率，国有银行的上浮幅度在22.7%—30%之间；对于六个月期存款利率，国有银行的上浮幅度在19.2%—30%之间；对于一年期存款利率，国有银行的上浮幅度在16.7%—40%之间；对于两年期存款利率，国有银行的上浮幅度在7.1%—30%之间；对于三年期存款利率，国有银行的上浮区间在0—30%之间；五年期存款未公布基准利率，国有银行的利率区间在2.75%—3.575%之间。本季度短期存款利率最低上浮幅度有所上调。

　　股份制商业银行、城商行存款利率上浮幅度大

　　据悉，股份制商业银行的存款利率在大部分城市要高于国有五大行及邮储银行，整体上浮幅度大。其中浙商银行、民生银行、广发银行存款利率相对较高，中信银行三个月期限存款利率达到最高上浮幅度在77.2%，招商银行各期限存款利率在全国各大城市仍然处于垫底位置。

　　而监测的31家城商行的存款利率差异较大，但普遍要明显高于国有银行、邮储银行及股份制银行，比如汉口银行、泉州银行三个月至两年期存款利率都最高。由于城商行属于区域性银行，网点较少且分布不均，大部分城商行网点仅局限于单个城市或省内城市，因此吸储能力有限，为了提高自身竞争力通常以高利率来吸引储户，因此利率上浮幅度普遍较大。

　　2016年或将进一步降息

　　2015年年内5次降息后，基准利率总共下调了1.5个百分点，一年期存款基准利率由3%下降至1.5%，不过与欧美发达国家相比，我国利率仍处于较高水平，经济下行压力仍然较大，未来有进一步降息的可能，但是降息频率有可能降低。融360理财分析师认为，2016年存款利率或将有以下趋势：

　　中长期而言，在2015年连续大幅降息后，2016年的降息空间不大，总体趋于稳定。利率管制解除后，存款利率已经出现了幅度不一的上升，但上升空间相对有限。首先，我国存款利率的放开是在降息降准周期中进行的，此时市场流动性较为宽裕，存款定价不易因取消管制而出现显著上升；其次，央行依然会向市场公布基准利率，并通过各种手段调节利率，引导商业银行理性定价；最后，在取消存贷比等的指标监管之后，商业银行吸收存款的紧迫性也出现了相应的下降。

　　因此未来存款利率仍有上浮的空间，其中，国有银行上浮比例最低，股份制银行居中，城商行和农商行最高。随着存款利率管制的彻底放开，市场力量会逐渐推动利率向均衡水平靠拢，同时，各行会加速调整业务结构，加大对中间业务收入的拓展力度，降低对于净利息收入的依赖。中期来看，存款利率将逐渐趋于稳定。

　　同时，利率市场化以后，国内银行业的经营模式，将会发生重大变化，由此前的负债决定资产，转向资产决定负债。此外，各家银行还必须真正实现差异化经营，形成符合自身的资产负债结构。