网销万能险遭集体下架 暗藏投资风险并无太多保障

　　近日，网销万能险停售事件持续发酵，继国华人寿、信泰人寿等四家保险公司淘宝网店歇业后，最近又迎来理财型保险在天猫旗舰店的集体“下架”。记者发现，保监会日前对网络销售高收益保险的集中整顿开始逐步兑现，淘宝保险频道万能险仅剩6款，不少产品摇身变成理财计划。

　　本地多位业内人士接受本报记者采访时表示，理财型保险因期限短、保障少、拼收益等特征，和保险产品实质相去甚远。消费者应将保障功能放在第一位，选择此类产品时，需仔细阅读合同条款，弄清隐性费用。

　　什么是万能险

　　万能险是理财险的一种。除了享受一般寿险的保障外，还可分享保险公司的投资收益。而之所以称为“万能”，是因为在投保后，消费者可根据不同需求调整保额、保费及缴费期。

　　■ 现象

　　上半年保费收入83亿网销主力万能险遭下架

　　今年以来，保险产品网销规模显着增长，50家人身险公司上半年网销规模破百亿，万能险占据绝对主力地位。

　　日前，中国保险行业协会(下称中保协)公布了2014年上半年人身险网销经营数据。50家公司通过互联网渠道销售的年化规模保费达到102.11亿元，其中，二季度保费增长迅猛，达到75亿元，是一季度27亿元的2.78倍，增长近2倍。

　　据了解，在所有网销的寿险产品中，万能险是主打产品，上半年保费收入83亿，占整个网销保险规模的81%。

　　值得注意的是，从中保协数据来看，97%的万能险均是通过第三方合作渠道销售。记者昨日登录淘宝保险频道，发现一度火爆的理财型保险如今冷冷清清。整个理财型保险分类里仅剩12款产品，且作为理财型保险的“主力选手”——万能险仅剩6款。多数产品或直接下架，或改头换面。

　　在预期收益率方面，也大不如前。6款万能险种，唯有昆仑健康保险——存乐理财保障计划还有6%的预期年化收益率，其他产品都降至5%附近。保险期限也都是3个月、1年期左右的短期产品。

　　不过，记者登录平安人寿、泰康人寿、太平人寿等多家保险公司官网发现，还有万能险产品仍在正常销售。

　　■ 质疑

　　万能险并无太多保障靠高收益博取眼球

　　九月以来，万能险等理财型保险的集体下架，在业内引起不小风波。

　　在武汉本地保险人士看来，万能险可提供2.5%的保底收益，但有的产品提供7%高收益，并不现实。生命人寿湖北分公司相关负责人刘亮说：“传统的万能险，一般是10年以上的中长期险种，而网销万能险，多是短期产品，3个月、1年期产品居多。说实话，我挺不能理解这种产品的。”他说，保险并不是用来挣钱的，网销的产品过于强调收益率，而忽视本身的保障功能。

　　昨日，本地一家合资保险公司高管柯先生表示，真正的传统万能险不是靠收益取胜，而在于其缴费方便、保额可调、领取灵活的特点。

　　柯先生补充道：“当被保险人是家庭经济支柱的时候，可以调高保额，以防发生风险时，影响子女的教育生活；而当他年纪大了，不再承担家庭主要经济责任，可以降低保额，将投资收益用于养老，灵活支取。”“可是你看现在网上销售的所谓万能险，并无太多保障，基本上就是靠高收益博取眼球。”柯先生直言，“说白了，这类理财型保险就是保险公司为了扩充保费规模，迅速吸纳资金设计的理财产品。”

　　刘亮表示，万能险背后兑付风险较大，对保险公司经营能力有很高要求，“一般来说，当前的理财型保险都是高现金价值产品，所谓高现金价值就是如果投保人与保险公司解约，拿到手的现金超过了所缴的保费，比如万能险、分红险都属于这类。”

　　据悉，此前歇业的信泰人寿等公司淘宝网店，就是因为销售了大量高现金价值保险产品，造成偿付能力不足，而不得不暂停营业，只有等补足了注册资本金才能重新开业。

　　 ■ 整顿

　　保监会正起草监管办法 中小型险企面临考验

　　“这次下架产品的保险公司范围比较大，可以看出监管层的决心和力度。”业内人士猜测，此次清理网销产品与监管层对于互联网保险的态度有直接关系。

　　“我觉得，叫停理财型保险根本的原因还是和这类保险的属性有关，其保障功能几乎可以忽略，这有违当前‘国十条’对保险要回归保障的要求。”信诚人寿湖北分公司总经理刘兴科表示。

　　今年4月，保监会曾发布《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知 (征求意见稿)》，其中明确要求，偿付能力充足率保持在150%以上的寿险公司，才可以开展互联网保险业务，而且须明示保险产品属性，不得承诺保本保收益字样并充分履行风险提示义务，并强调不得片面或夸大宣传过往业绩，违规承诺收益或者承担损失。

　　“事实上，有的保险公司在产品到期时，实际投资能力达不到预期收益率，仍然按照宣传收益进行兑付了。这种‘硬兑付’并不是每次都能实现的，一旦资金链断裂就危险了。”一家大型保险公司负责人表示。

　　他认为，虽然从整体规模上来看，互联网销售保险规模较小，但是考虑到大型保险公司市场地位，对于中小险企来说，占领互联网渠道不失为一个弯道超越的机会，所以中小保险公司对网销市场还是很依赖的。

　　记者向本地几家保险公司，如中国人寿、新华人寿、信诚人寿等公司了解到，其网销占比非常小，其主要还是通过传统的代理人渠道销售。“我们没有万能险产品，仍以重疾险、养老险、健康险为主。”新华人寿湖北分公司相关负责人告诉记者。

　　有媒体报道，保监会目前正在抓紧起草制定互联网保险业务的监管办法，而意在研究监管政策、鼓励创新发展的互联网保险监管领导小组也已于近日成立。

　　■ 建议

　　购买投资理财型保险要慎重 不要被预期收益率所蒙蔽

　　借助互联网金融的东风，保险产品理财化趋势越发明显，可是今年9月以来万能险的集体“下架”，市场对投资理财型保险的争议也愈发激烈。

　　“保险就是买保障，由于中国人储蓄观念太重了，特别在意保险产品能不能保本，是不是比银行存款利息高。”刘兴科说，正是由于这些认识误区，使得保险公司为了迎合消费者需求，设计出更多带有理财和投资功能的保险产品。

　　日前，一位76岁的老人告诉记者，他买了14年的投资连结保险，持续亏损，到今年5月，还亏了1万元。老人说：“当初他们说，收益很高，我才买的，现在保险公司称，他们投资失误，但风险由我自己承担，我连找谁申诉都不知道。”

　　相信和这位老人一样，不少保险消费者在选择保险的时候，就是被眼前的预期收益率所蒙蔽，而忽略了“预期”二字背后的风险。刘兴科建议，在选择保险产品时，首先还是要从保障角度考虑，在此基础上再考虑保值增值，然后才是考虑投资收益。

　　刘亮告诉记者，一般来说，万能险都会有一部分初始费用，这个是保险公司的经营费用；其次会有一部分保费进入到保障成本里，每家公司比例不一样；最后就是一般每个月都会有账户管理费。

　　“我们在购买万能险时，要看清楚隐性费用。”刘亮说，也正是因为有这部分成本，投保人在初期退保是很不划算的，因为费用已经扣了，拿不回来，只有通过长期的投资来换取理财的收益。 (编辑：丁喆)