P2P风控模式测评：拍拍贷 三益宝和人人贷
第三方机构“网贷之家”发布的《中国P2P网贷行业2015年1月月报》显示，1月单月的问题平台达69家，仅低于去年12月92家的记录，远高于去年同期。为此，笔者投资P2P网贷3年，对行业内的很多P2P平台都做过深入地研究，今天从运营模式、风控体系、不良贷款处理三个核心环节，以及担保实现模式，尝试剖开一些代表性P2P平台的风险系统。
出借人自担风险模式
代表平台：拍拍贷
平台运作模式：拍拍贷的运作模式属于典型的网上P2P借贷模式，借款人发布借款信息，多个出借人根据借款人提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出，网站仅充当交易平台。
平台审核方式：拍拍贷审核方式基本以线上审核为主，对用户提交的书面资料的扫描件或电子影像文件进行形式上审查。对用户提交的书面资料的内容与其申报的信息的一致性审查。
不良贷款处理：根据预期的天数，网站采取不同的措施，比如逾期90天后，拍拍贷将所有资料，包括用户曝光信息。根据不同地区不同用户的情况，借出人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。拍拍贷将配合借出人提供法律咨询支持。
逾期率：1.52%。
总体来看，拍拍贷适合于小额贷款，借出人承担的信用风险特别高，一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任。
资金托管、抵押、平台控股和风险备付金模式
代表平台：三益宝
平台运作模式：三益宝平台资金托管在双乾支付，平台采取了线下线上相结合的模式(P2C+O2O)，其运作过程是通过筛选优质的借款企业项目，再推荐在平台上宫投资人选择投资。平台首创的绝对控股模式则很好的降低风险系数。
平台审核方式：线下开发优质项目，收集资料并审查。
不良贷款处理：采取“先行赔付”计划，三益宝将用风险备付金垫付借出人的本息。
逾期率：0%。
总体上看，三益宝平台的资金托管在双乾支付，不存在自融和资金池的问题，平台的风控团队会对合作的每一个项目进行严格把关，每一个项目都有抵押或担保，平台还有风险备付金，从各方面保障了借出人的本息安全。
风险备用金模式
代表平台：人人贷
平台运作模式：人人贷主要为居间服务，借款人发布借款信息，出借人根据借款人信息选择是否借款，同时，人人贷“优选理财”则是一种资金池模式，出借人购买计划，自动投标到各借款人，并且资金循环使用。
平台审核方式：线上收材料，线下审查。
不良贷款处理：平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”，借款出现严重逾期时(即逾期超过30天)，根据规则通过“风险备用金”向理财人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。
逾期率：0.73%。
总体上看，人人贷采取了风险备用金来保障出借人的利益，目前借款逾期率较低，通过积累，风险备用金能够覆盖逾期借款，出借人资金相对较为安全，不过，在“优选理财”中，出借人对于投标没有控制权，完全由系统匹配，同时存在期限错配等风险