系列政策红利 房产抵押成P2P抢手标

    当下，以P2P网贷为代表的互联网金融迅猛发展，但不时爆出平台逾期、坏账、跑路的消息也给整个行业蒙上了一层阴影。在此背景下，含有易于变现抵押品的低风险产品成为P2P投资者的首选，以银客网为代表的一些嗅觉灵敏的P2P平台也不失时机地推出诸多房产抵押借款项目。

    自2014年底至今，央行一系列政策红利成为国内楼市扭转颓势并稳健增长的关键。首先是央行决定自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分，3月30日再推楼市新政，公积金最低贷款首付比例降至20%，二套房用商业贷款首付降至40%，同时对购买两年以上购房出售免征营业税。特别在4月19日下午，中国人民银行下午发布消息，自4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，降准力度创下08年来的“最强降准”。

    对此，行业专家表示，房价再跌的可能性接近于零。降准以后银行后续资金将更加宽裕，购房者压力持续降低。楼市的火爆，使得房产进一步成为投融资市场的抢手抵押品，以优质房产作为抵押物的P2P房产抵押项目投资的热度大幅升温。

    银客网副总裁李飞指出，担保模式对于平台项目来说是一种重要的风控保障，而其中尤以抵押担保模式可靠性最高。而就中国市场而言，房产抵押应该说是其中最值得信赖的选择。但目前来讲，有少数平台存在着与担保公司进行“左手倒右手”的行为。看似独立的平台合作担保公司，但投资人一般很难分辨是否真的“独立”。一旦平台倒闭，或卷款跑路，所谓“担保”就是一纸空文。房产作为借款抵押的P2P平台，出现借款人违约，投资人可以直接获得该抵押房产折价或拍卖价款的优先受偿权。这就在一定程度上提高了借款人的违约成本，同时也是保障投资人本息安全最有效的方式，因此至今仍被众多P2P平台所采用。所以，在房地产市场整体行情稳定看涨的宏观前提下，P2P的房地产抵押项目还是较为安全可靠的，特别是以北京为代表的一线城市，由于房价“坚挺”、足值率高，成为各大平台的抢手项目。

    笔者在银客网官网上看到，平台最新的房产抵押项目是“融汇好房宝0012”，借款人李女士以其位于北京市东城区一套建筑面积99.26平方米的商品房作为抵押物，该房产评估价值为530万。项目显示，李女士因经营需要资金周转，在其家人知晓并同意情况下申请借款，募集资金总额为370万元，并已办理抵质押手续。为进一步保障平台投资人本金及收益，融汇金昌为本次借款提供债权回购保障。可以看出，相比370万的借款而言，抵押物已经很足值，可为本笔贷款提供充分的安全保障，投资人无需担心本金和收益损失的风险。

    另外需要指出的一点是，住宅、厂房、办公楼等形式不动产虽同属房产，但厂房、办公楼因价值过大，不容易找到买家，直接变现能力较弱。相反，住宅类房产变现能力强，在快速变现房产的同时进一步保障房产价值的稳定，从而有效规避价值缩水的风险。

    从其发展模式以及P2P网贷的发展趋势上看，房产抵押业务都是较稳定、风险系数较低的一种选择。当然，多元、创新是未来P2P网贷行业的发展方向，平台如何为投资人提供安全可靠的收益保障，并将服务与风险协调起来，还是需要回到行业初心：一切从用户体验的角度出发，坚持创新、科学发展，才能在行业洗牌之际保持不败，甚至逆势上扬。