降息的巨浪将掀翻哪些P2P平台？

    中国人民银行自2015年5月11日起下调人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。

    以上书面语言翻译成通俗的话就是：银行降利息了,在银行存钱利息变少了，但同时贷款的利息也下降了，在银行借钱的成本降低了。消费和投资会更加活跃，经济利好元素增强，股市继续向高，投资者趋利益而行，眼光继续往获利几率更大的股市瞟，楼市房市压力减小，可能减缓延续已久的弱势。随着投资环境的改善，创业投资更容易。这些都是减息从宏观上看得见的对经济的影响。

    这些看似利好的大环境消息，对于P2P行业却未必是一件好事情。随着降息的到来，银行贷款的利率下降，将导致借款人重新做出选择，P2P资金出口需求量将面对一个巨大的考验。另一方面，由于股市等投资渠道的吸引，P2P行业的入口端投资人也会出现分流。这种分流量是否能冲抵因为存款利率下降而改投P2P的投资人数和资金量，一时还难以说清，但面对降息大环境，P2P平台是否降息，成为摆在各个平台面前的最大难题。如果降，P2P赖以吸引投资者的利率优势将受到削弱;如果不降，P2P的下游资金使用方将更多地转向银行渠道寻求资金，这两种结果，都会对P2P造成实质性的伤害。大趋势是如此，具体影响的程度，还需要观察。不少平台为此已经做出了利率下调的准备，专业人士预计整个网贷行业平均利率会下降0.5到1个百分点，虽然利率下调影响了投资人的收益，但对提高资产质量和降低坏账率都有积极作用。

    一些大平台对于降息对P2P的影响，已做出了提前准备。部分平台准备紧跟降息，而一些平台则未雨绸缪，从源头做文章——一向在行业中保持正面形象，综合排名前十并且从未进入过“问题榜单”的易贷网P2P理财平台，更是从源头发力，大举争夺有资金需求的优质客户资源，在北京四川等地的电台广告投放超越房地产和3C行业成为冠军。这种以攻为守另辟蹊径的先招，为其在掌握高端优质客户方面占得了优势，足以消化掉降息带来的冲击。

    虽然银行存款、理财产品、余额宝等收益率下降，P2P 的收益率相比其他各类理财产品显得更有吸引力，但在利率下行的大趋势中，真正掣肘P2P行业发展的不是资金端，而是资产端——具备优质资产的贷款客户资源将更为紧俏。降息的影响，将使得依赖小贷公司、担保公司提供贷款客户的P2P平台寻求优质资产的难度进一步上升，同时其服务费率进一步降低，利差空间收缩带来行业竞争不断加剧。一些准备不足或对风险预计不足的平台，将可能面临资金需求方和供应方的双重困境，经营困难成为“问题平台”，甚至出现夭折和跑路场景。而易贷网P2P理财平台的产业闭环模式，直接越过小贷公司、担保公司的瓶颈，抢占贷款市场的客户端，这种做法，无疑更符合当下市场的实际需求。

    一次降息，可能是扑向P2P行业的一波巨浪，对原本就行进在惊涛骇浪中的各家P2P平台，将是一次生死考验。虽然，对于P2P这个充满机遇又充满挑战的行业，生死已是见惯不惊的事情。但眼见就要守得云开见日出，却被浪潮打翻在互联网金融曙光来临的最后一刻，肯定是十分遗憾的事情。但这对于净化市场，提升平台自身的抵抗力，却是具有很大现实意义的。在一波接一波的巨浪之中扬帆远航的P2P平台，才是经得起考验的行业旗舰。