存款保险：为百姓存款筑起安全防线

从“存款保险机制建立条件已成熟”到“目前条件基本成熟，可以考虑抓紧出台”，再到日前召开的2014年人民银行工作会议指出的“存款保险制度各项准备工作基本就绪”，央行不断敲响加快节奏的密集鼓点，也显示出中国存款保险制度正在业界热切期待中越走越近。从宏观层面上看，存款保险制度的出台有利于中国深化金融改革，维护金融稳定；对微观个体——老百姓而言，存款保险制度的出台又意味着什么？

存款保险制度有利于切实加强和改进对老百姓存款的保护，这是建立存款保险制度的出发点和立足点，也是这项制度发挥作用的基础。十八届三中全会审议通过的《决定》提出：建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制。在利率市场化的前提下，国家允许银行破产，银行间的竞争将会加剧。然而银行业不同于一般行业，银行业的生死牵涉到千家万户的存款安全，银行一旦出现破产风险，就需要有存款保险制度来保障存款人利益。

中国银行国际金融研究所副所长宗良在接受本报记者采访时表示：“存款保险做的是‘加法’，是在现有政策基础上再给老百姓存款加一道安全防线。”他进一步解释称，首先，通过设定较高的存款保险限额，使绝大多数存款人的全部存款受到明确的法律保障。如果考虑一个家庭的存款可以放在其不同成员名下，单个家庭事实上可获得更高的存款保障。其次，存款保险在实际操作和赔付中，大多采取过桥银行、收购与承接的方式，将问题银行的存款转移到一家健康银行，实际上使存款人得到100%的全额保障。再次，存款保险对企业存款也提供保护，可以使绝大多数企业客户（尤其是小微企业）得到全额保护，这有利于小微企业的健康发展。此外，存款保险可以实现及时赔付。通常是周五关闭，周一就完成存款转移或赔付，无需漫长的等待期，大大减少了存款人的时间成本。最后，相对于现行“一事一议”、“救火式”的风险处置和个人债权收购政策，存款保险政策明确、赔付及时，注重事前防范和快速、有序的市场化处置，在及时防范和化解金融风险的同时，充分保护了存款人的利益。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇亦对本报记者表示，公众没有必要担心、也不太可能出现大的存款转移。存款保险基金、银行资本和存款准备金是银行体系应对风险的三道防线，三者是相互补充的关系。银行资本作为银行经营的本钱，首先用于承担银行经营的风险和损失，为存款人等债权人提供一层安全垫。存款准备金可以用来满足金融机构紧急流动性需求。存款保险基金则用于银行发生严重风险时对存款人提供保护，维护公众信心和金融稳定。

从全球来看，实行有限赔付是各国存款保险制度的通行做法。其优势是通过建立存款保险制度，把隐性的、边界及权责不清的机制显性化，厘清了政府和市场的关系，对道德风险予以防止和克服；此外，实行有限赔付的另一大优势是，当银行经营失败时，在确保绝大多数存款人得到完全保护的前提下，在金融机构股东和管理者出局后，让大额存款人也承担一定风险，如此，大额存款人也就有了动力监督银行的经营行为。

目前，市场比较关心的是，对于赔付限额该如何确定。对此，有业内专家认为，目前无论在实践上还是理论上，都没有通用的标准，具体应视各国实际情况而定。具体赔付限额的确定，需要在防范道德风险与维护社会稳定之间进行权衡与决策。国际上普遍的经验是，主要是使绝大部分存款人存款得到保护。国际上偿付限额一般是人均国内生产总值（GDP）的2-5倍，例如美国为5.3倍、英国为3倍、韩国为2倍、印度为1.3倍，而我国将偿付限额设为50万元，约为2013年我国人均GDP的12.8倍，远高于国际一般水平。偿付限额设为50万元，能够为99.6%以上的存款人（包括各类企业）提供100%的全额保护。

宗良还表示，从各国实践看，存款保险限额也不是一成不变的，可以根据情况变化进行动态调整。此次金融危机后，各国普遍上调赔付限额，强调维护金融稳定的重要性，如美国从10万美元提高至25万美元；英国从3.5万英镑上调至8.5万英镑；欧盟要求成员国将保险限额从2万欧元提升至10万欧元。