[经济]湖北县域金融工程试点观察 普惠金融输血毛细血管
【导读】
今年5月26日，省政府办公厅发布 《湖北省县域金融工程试点实施方案》， 提出要运用金融工程的原理和方法，以实施金融领先战略为抓手，结合县域经济和资源禀赋情况，对经济发展进行系统谋划，破解融资难、融资贵，达到金融资源有效配置、金融风险有效防范、金融促进地方经济可持续发展的目的。
县域金融工程在通山、红安等地试点的基础上，经过梳理提炼，已具备在全省扩大试点的条件，方案中明确了扩大到鄂州、大冶、阳新等27个试点地区，明年7月将在全省全面铺开。
县域新增小微企业信贷主体每年增长20%以上
【政策摘要】 采取县级政府职能部门主动挖掘培植与商业银行审批跟进培植相结合的办法，培育有效信贷企业主体。力争县域与金融机构新建立信贷关系的小微企业数量每年增长20%以上；加大A级以上信用企业培植力度，探索保险增信、区域集优等多样化的外部信用增进方式，提高县域企业融资能力，贷存比每年提高3%以上。
——摘自《湖北省县域金融工程试点实施方案》
今年以来，央行连续降低存贷款利率和存款准备金率，但中小企业依然喊渴，同时银行贷款难现象也存在，二者并存的原因在于信贷有效需求不足。
人民银行武汉分行二季度银行家问卷调查显示，全省贷款总需求指数较上季下降8.82个百分点。采访中，不少银行信贷经理表示，目前额度较为宽松，但缺少前景好的项目和优质的企业。
“企业主体每年增长很快，但达到银行贷款条件的企业主体不多，政府和银行都要下大力气培养信贷有效需求。”省社科院经济研究所所长叶学平表示。
如何培育信贷主体？政府要通过优惠政策倾斜引导，不断培育市场主体，包括现代企业制度的改造等。同时，银行要建立企业信贷培植名录，进行定期财务辅导，开展信用增进工作，将主动发掘培植与审批跟进培植相结合。
推广助保贷等新型贷款品种
【政策摘要】 设立和引进新的金融机构，引进各类创业天使基金、创业投资基金、私募基金、产业投资基金等与本地企业合作；对接各类金融要素市场；金融机构开展金融产品创新，如“助保贷”、“创业贷”、“银政保”、“助农贷”、“股权质押融资”、“小额贷款保证保险”等。
——摘自《湖北省县域金融工程试点实施方案》
县域和“三农”领域的中小企业，抵押物不足，抗风险能力较弱，这就需要金融机构创新信贷产品和模式。
近年来，在新三板和四板挂牌的企业逐年增多。截至8月24日，湖北省有新三板挂牌企业153家，四板挂牌企业523家。去年底，湖北省出台了相关管理办法，鼓励银行将新三板、四板挂牌企业的股权作抵押，向企业发放贷款。
“以股权作为抵押融资，这突破了中小企业抵押物不足的瓶颈。”武汉大学金融学教授叶永刚对股权质押模式倍加赞赏。
不过，目前，省内只有少数几家银行开展此类业务，虽然无一笔不良贷款，但大多数银行对股权这类无形资产并未完全接受。
助保贷、助农贷、小额贷款保证保险，通过引入政府或者保险公司给中小企业融资增信，当中小企业贷款出现不良时，政府的风险补偿金或者保险将按照一定比例进行风险补偿，眼下这种政银企携手助力小微企业融资的模式，正在全省铺开。
培育企业赴多层次资本市场挂牌
【政策摘要】 制定针对上市挂牌企业的支持政策，相关部门拟定培训和推介企业名单，聘请上市专家对拟上市企业开展培训，带领拟上市企业参观考察相关资本市场，挑选优秀的中介服务公司与培训企业进行对接，协助企业实现上市融资，并引导企业有效利用资本市场。
——摘自《湖北省县域金融工程试点实施方案》
叶永刚指出，实施县域金融工程，既要发挥传统银行信贷市场的作用，也要充分发挥、利用其他新型金融业态的作用，这其中资本市场是重要一环。
企业通过上市或者挂牌，能够获得直接融资，改善融资结构，同时企业发展也得到规范。“要大力推动企业挂牌上市，如果每个县都在四板形成一个特色板块，会极大地推动和促进当地经济发展。”叶永刚说。
武汉股权托管交易中心董事长龚波介绍，从本月起，该中心将与中国高新区科技信息服务平台合作，每月推出一次四板企业投融资路演，向国内专业投资机构推介四板挂牌企业。
【现状】
县域贷存比平均低25个百分点
县域贷存比偏低、小微企融资难，引起了各方关注。
数据显示，截至上半年，湖北省县域余额贷存比为43.42%，比全省平均低了近25个百分点。这意味着，县域每吸收100元存款，只有不到44元用于当地，其余存款则流向了大城市。
今年上半年，武汉新增贷款1367亿元，占全省贷款增量的63%，同比提升12.7个百分点。
中南财经政法大学金融学教授冀志斌认为，“嫌贫爱富”是现阶段经济规律使然，农村、县域的钱都流到大城市用了，大城市能承载更多金融资源，也能给资本更多回报。
但他同时指出，如果县域、三农、小微，这些薄弱环节得不到金融支持，会形成大城市愈来愈强、小城市和县域愈来愈弱的局面。
县域金融工程方案指出，要加大A级以上信用企业培植力度，探索保险增信、区域集优等多样化的外部信用增进方式，提高县域企业融资能力，贷存比每年提高3%以上。
为此，相关人士提出，要支持县域经济发展，一是要加大信贷支持力度，二是要加快增设机构，三是要积极开展金融产品和服务模式创新。
【进展】
27个试点地区多项指标表现优异
人民银行武汉分行的数据显示，截至6月末，全省27个试点地区本外币各项贷款余额合计3037.2亿元，规模约占全省县域贷款总量的56.28%；平均增速14.08%，高于全省各项贷款增速；总体余额贷存比合计46.23%，高于全部县域余额贷存比2.81个百分点。
融资结构持续优化。截至6月末，27个试点地区涉农贷款余额及小微企业贷款余额分别同比增加15.93%和24.06%，高于全省水平。
金融机构开设方面，2015年以来县域新批设小额贷款公司4家，其中分布在27个试点地区的有3家，分别是鄂州市、京山县、孝昌县。
小微企业信用培植得到加强，截至2015年6月末，27个试点地区贷款企业共7590家，比上年增长26.8%，其中A级以上信用企业共 7008 家，比上年增长24.63%。
有超过55%的试点地区将企业融资服务性收费纳入政府服务中心实行缴费一站式服务，大冶市等五个试点地区对符合条件的企业实施了“政府对融资服务行收费项目买单”的减负机制，另有10个地区采取了其他企业融资减免、优惠政策。
附：湖北省首批27个县域金融工程试点地区
鄂州市、仙桃市、潜江市、天门市、神农架林区、武汉市黄陂区、五峰县、秭归县、大冶市、阳新县、竹溪县、十堰市郧阳区、公安县、监利县、老河口市、谷城县、京山县、沙洋县、随县、大悟县、孝昌县、红安县、麻城市、通山县、崇阳县、恩施市、来凤县
