七部委封杀“首付贷”效果几何

　　冯海宁

    曾被视为帮助购房支付能力不足人群购房的“首付贷”金融产品，在经过了超过半年的争议与拉锯之后，终于迎来了命运裁决的时刻。据悉，住建部、央行等七部委议定，“首付贷”已被确认为违法违规金融产品，房地产中介机构不得提供或与其他机构合作提供此类产品或服务。（8月21日《中国经营报》）

　　据悉，这是官方文件首次把“首付贷”列为“违法违规金融产品”。这个文件是七部委最近下发的《关于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见》。虽然关于“首付贷”的表述只是这个文件的部分内容，但文件对“首付贷”定性非常重要，既为下一步封杀打下基础，还有提醒购房人、震慑违规者之效。

　　其实，在今年3月全国两会上，央行副行长潘功胜已经把“首付贷”定性为违法金融业务。尽管各地互联网金融协会、房地产中介协会等机构对“首付贷”进行清理，但之前国家层面文件未把“首付贷”定性为违法产品。

　　也就是说，在各地行业协会对“首付贷”展开第一轮治理之后，国家相关部门将在整顿房屋中介市场行动中对“首付贷”展开又一轮治理。治理的升级，既说明之前行业协会治理效果很有限——媒体调查显示“首付贷”换个马甲仍然存在；同时也说明国家有关方面高度重视“首付贷”带来的诸多隐患。

　　“首付贷”让一些没有购房能力的人群加入购房大军，不仅增加需求推高房价，而且削弱了宏观调控政策作用，还增加了金融风险。尤其是这种场外配资，大多被用于投机投资性购房，使得楼市风险和金融风险无限放大。有数据显示，“首付贷”杠杆可放大至10倍。可见，必须治理“首付贷”去杠杆。

　　但七部委这次封杀“首付贷”效果还有待观察。这是因为，其一，有关协会从今年3月起就在清理“首付贷”，但4月份、6月份媒体暗访发现，不少中介仍提供“首付贷”业务。

　　其二，七部委这次治理的只是房屋中介机构，而提供“首付贷”业务的不只是房屋中介，还有一些开发商、P2P平台等机构。如果只治理房屋中介机构，就会漏掉其他提供“首付贷”的机构。再加上“首付贷”不断更换马甲、在内部操作比较隐蔽、提供者有利可图、运动式治理，其复发的可能性也较大。

　　其三，在一二线城市房价仍然较快上涨的情况下，治理“首付贷”难度较大。“首付贷”是在近年房价快速上涨中出现的，很多人想买房或者想投资但缺少资金，于是中介机构就根据过去出现过的“零首付”发明了“首付贷”。如果一二线城市房价继续上涨，部分购房人对“首付贷”需求存在，有需求就会有供应。

　　坦率地说，七部委只是局部、有限地封杀“首付贷”，难以做到全面封杀。只有建立健全相关制度，加大对违法违规行为处罚力度，建立长效、联合监管机制，遏制房价过快上涨，才有望减少“首付贷”。可以说，无论之前行业协会治理还是这次七部委联手治理，仍属于序幕，治理“首付贷”还需要动“大手术”。